Der weltweit agierende Tourismuskonzern TUI präsentierte heute seine Quartalszahlen. Für das dritte Quartal 2023 zeigt das Geschäft deutlich optimistische Trends. Die Aktie reagiert leicht verhalten positiv.
Ihr Kapital ist in Gefahr
💡 Auf den Punkt gebracht:
- 169,4 Mio. EUR bereinigtes EBIT
- Umsatzanstieg auf 5,3 Mrd. EUR (+20 % ggü. Q3 2022)
- Sommerbuchungen 2023 fast auf Vor-Pandemie-Niveau
- Trotz Waldbrände: weiterhin starke Nachfrage nach Buchungen auf Rhodos
Die TUI Aktie reagiert heute leicht positiv auf die Mitteilung des Konzerns zum abgelaufenen dritten Quartal 2023.
TUI betonte, dass der Konzern wieder in der Gewinnzone operiert, mit einem beeindruckenden Anstieg des bereinigten EBIT um 196,5 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr.
Die aktuelle Buchungslage scheint zudem die Erwartungen des Konzerns für einen starken Sommer sowie das gesamte Geschäftsjahr 2023 zu bestätigen.
Aktueller TUI Aktienkurs
In Bezug auf die Kundenakquise reisten im Q3 2023 in etwa 5,5 Mio. Gäste mit TUI. Das entspricht einem Zuwachs von 9 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
Interessanterweise erreicht diese Zahl fast das Niveau von Q3 2019, bevor die Pandemie begann.
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens spiegelt sich in einem Umsatz von 5,3 Mrd. EUR für Q3 2023 wider, was einem Anstieg von 19 % gegenüber Q3 2022 (4,4 Mrd. €) entspricht.
Dieser Anstieg wurde sowohl durch gesteigertes Geschäftsvolumen als auch durch höhere Preise getrieben. Erwähnenswert ist, dass der Umsatz das Vor-Pandemie-Niveau sogar um 11 % übertraf.
Diverse Segmente des Unternehmens, darunter Hotels & Resorts und das Kreuzfahrtgeschäft, haben positiv zum EBIT beigetragen.
| Q3 2023 | Vergleich Q3 22 | ||
|---|---|---|---|
| Umsatz | 5,3 Mrd. EUR | 4,4 Mrd. EUR | +20,5 % |
| EBIT | 169,4 Mio. EUR | -27,0 Mio. EUR | |
| Nettoverschuldung | -2,2 Mrd. EUR | -3,3 Mrd. EUR | |
| Flugauslastung | 93 % | 92 % | +1,1 % |
Die Hotels & Resorts zeigten das fünfte Quartal in Folge ein Ergebnis über dem Vor-Pandemie-Niveau von 2019, während die Kreuzfahrtsparte das fünfte positive Quartalsergebnis seit Beginn der Pandemie meldete.
Das Segment „Märkte & Airlines“ verzeichnete ebenfalls eine positive Entwicklung, wobei höhere Preise und eine gestiegene Nachfrage die treibenden Kräfte waren.
Ein weiterer wichtiger Punkt in TUIs Finanzstrategie ist die erfolgreiche Kapitalerhöhung von 1,8 Mrd. EUR im April 2023 und die Verlängerung der syndizierten Kreditlinien im Mai. Dies trug zur Verbesserung der Kreditratings des Unternehmens bei S&P und Moody's bei, beide mit einem positiven Ausblick.
Allerdings gab es auch Herausforderungen. Die jüngsten Waldbrände in Südeuropa und Flugstreichungen nach Rhodos beeinflussten die Buchungen kurzfristig. Trotz dieser Rückschläge konnten die Buchungen schnell wieder das Niveau des Vorjahres erreichen und übertreffen.
TUI war zudem sehr aktiv in der Betreuung seiner Kunden während der Waldbrände und führte Evakuierungsflüge durch.
Zum Abschluss bestätigte TUI seine positiven Erwartungen für das Geschäftsjahr 2023 und erwartet einen deutlichen Anstieg des bereinigten EBIT.
Ihr Kapital ist in Gefahr
Unsere Einschätzung
👉 Das Reise- und Tourismusgeschäft ist von Natur aus zyklisch. Das bedeutet, dass es in guten wirtschaftlichen Zeiten blüht und in Abschwungphasen leidet. TUI hat eine starke Performance im letzten Quartal gezeigt. Allerdings sollten sich potenzielle Investoren der Risiken innerhalb der Branche bewusst sein und mögliche wirtschaftliche Abschwünge bedenken.
👉 Während TUI effektiv auf die Waldbrände in Südeuropa reagiert hat, unterstreicht dies die Anfälligkeit des Unternehmens für externe Ereignisse – von Naturkatastrophen hin zu geopolitischen Spannungen. Die Fähigkeit des Managements, auf solche Ereignisse zu reagieren, ist entscheidend, sollte aber auch in zukünftigen Investitionsüberlegungen berücksichtigt werden.
👉 Auf der anderen Seite sind in der Regel nicht alle Regionen der Welt gleichzeitig betroffen. Daher könnten Reisende auch auf andere Regionen ausweichen,
👉 TUI's Diversifizierung über verschiedene Reisesegmente hinweg – von Hotels bis zu Kreuzfahrten – bietet eine gewisse Absicherung gegen Rückschläge in einem bestimmten Sektor. Dies könnte dem Unternehmen helfen, mögliche zukünftige Schocks besser zu bewältigen.
👉 Die aktuelle positive Reaktion des Marktes auf die Quartalszahlen könnte bereits in der aktuellen Bewertung der TUI-Aktie berücksichtigt sein. Investoren sollten die Bilanz, die GuV und andere Bewertungskennzahlen genau betrachten, um festzustellen, ob die Aktie zum aktuellen Preis ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bietet.
👉 Der allgemeine Trend zur Digitalisierung im Reisesektor und der wachsende Wettbewerb durch Online-Plattformen könnten TUI's traditionelles Geschäftsmodell herausfordern. Es ist wichtig zu bewerten, wie das Unternehmen plant, sich anzupassen und gegenüber neuen und agilen Wettbewerbern wettbewerbsfähig zu bleiben.