Los puntos pivote permiten a los traders definir importantes niveles de resistencia y soporte para identificar cambios potenciales en la dirección de una tendencia. Para los traders activos, hay 5 tipos diferentes de puntos pivote que son usados comúnmente por los expertos en el análisis técnico, y que en este artículo daremos un vistazo más de cerca a cada uno de ellos. Estos puntos de pivote son indicadores de comercio que toman un camino ligeramente diferente a los conceptos disciplinarios establecidos. Sin embargo, la gran variedad de estrategias de trading que vamos a discutir en esta guía también demuestra a los traders el alto nivel de diversidad que caracteriza a los puntos de pivote como un acercamiento sistemático al análisis técnico.
- Puntos pivote estándar, también llamados puntos pivote clásico o pivotes de piso, ambos términos son intercambiados usualmente. Estos son, literalmente, los puntos pivotes “estándar” son ejecutados en las configuraciones predeterminadas de la mayoría de las estaciones de trading.
- Los puntos pivote de Woodie emplean cálculos bastante diferentes en relación a las fórmulas de los pivotes estándar. Los puntos pivote de Woodies utilizan una fórmula que otorga peso adicional a los precio de cierre del mercado.
- Puntos pivote de Camarilla fueron introducidos por Nicolas Scotte en 1980. Los puntos pivote de Camarilla en el trading usualmente son similares a los Woodies porque ambos sistemas usan el precio de cierre del día anterior para computar niveles claves de resistencia y soporte. La principal diferencia en el sistema principal de los puntos pivote de Camarilla es que las técnicas están basadas en un sistema que usa un total de nueve niveles de precios.
- Las técnicas estratégicas de los puntos pivote de Fibonacci usa los estudios de Fibonacci (proyecciones, sucesiones y retrocesos) para determinar la dirección de una tendencia y la estancia de las operaciones. Algunos de los números de Fibonacci visualizados por los traders incluyen los retrocesos de 38.2%, 50%, 61.8% y 100%
- Los puntos pivote Demark fueron diseñados por el renombrado operador Tom Demark, que ha sido famoso por décadas gracias a sus innovadoras estrategias de análisis técnico. Los puntos pivote Demark son diferente a la mayoría de los demás porque son condicionales con resultados basados en la relación entre los precios de cierre y los de apertura.
Si bien la lista de las diferentes técnicas de puntos pivote pueden verse intimidante al comienzo, se debe entender que las ideas y conceptos básicos que subyacen al enfoque más amplio del mercado del punto de pivote siguen siendo, en gran medida, los mismos. En general, las líneas de pivote están desplegadas de forma horizontal para indicar las zonas potenciales de resistencia o soporte del precio. Cada vez que se produce una ruptura del gráfico cerca de estas zonas de pivote, la dirección de la ruptura (hacia arriba o hacia abajo) puede funcionar como un indicador principal del sentimiento del mercado para que se establezcan nuevas posiciones de negociación en función a la tendencia a medida que emerge.
Puntos pivote estándar
Los puntos pivote estándar permite a los traders desplegar niveles de soporte y resistencia alrededor de un pivote central que es determinado por una serie de cálculos simples. El pivote central de precios toma la suma del precio máximo, el mínimo y el de cierre de cualquier periodo de tiempo seleccionado por el trader en la estación de gráficos. El total de la suma luego se divide por un factor de tres, y esta figura forma la base de futuras lecturas de los indicadores del punto de pivote.
En el ejemplo gráfico de arriba podemos ver que se espera que los puntos de pivote con precios más altos actúen como niveles de resistencia. Mientras que al contrario, se espera que los puntos de pivote que están por debajo de los precios actúen como niveles de soporte.
Puntos pivote de Camarilla
El sistema indicador de los puntos pivote de Camarilla fue presentado por primera vez al mercado financiero en el año 1980. Estos sistemas de trading estaban basados en conceptos similares a los Woodies porque los precios pivotes se basaban en los precios de cierre del día anterior. Para los traders, la diferencia principal entre las reglas de comercio de los puntos pivote de Woodies y los Camarilla está en el hecho que el sistema de este último está basado en cuatro niveles de resistencia de precios y cuatro más en soporte. Recuerda, esto es en contraste con el sistema estándar de puntos de pivote, el cual está basado en solo dos niveles de precio para resistencia y soporte.
Otro punto interesante para que los operadores tengan en cuenta es que las ecuaciones para el sistema Camarilla usan fórmulas variables que son mucho más específicas y sistemáticas. En la fórmula de los puntos de pivote de Camarilla, los decimales distintos de cero (1.5, 1.25, 1.16 y 1.0833) se utilizan como multiplicadores y cada una de estas ecuaciones crea nueve niveles de precios diferentes en la estación de trading.
Para traders nuevos, el sistema estratégico pivote diario de Camarilla puede resultar más desafiante dado al hecho de que cada gráfico de precios mostrará cuatro niveles de soporte diferente y cuatro más de resistencia. Sin embargo, esta información adicional también prueba ser muy útil para los traders experimentados que están de alguna manera familiarizados con el uso de estrategias de punto de pivote. Muchos traders utilizan el indicador pivote de Camarilla mt4 a través de estrategias intradía que se desvanecen en los movimientos de tendencia a corto plazo después de que los precios alcanzan los niveles S3 (Soporte 3) o R3 (Resistencia 3) en la estación de trading. En estos casos las operaciones en corto pueden establecerse luego de que los precios ascienden a la resistencia de precios R3 (con el objetivo de vender alto para maximizar ganancias). Por el contrario, operaciones largas pueden establecerse luego de que los precios caigan a un soporte de precios S3 (con el objetivo de comprar a menor precio). La idea principal es que los mercados cíclicos ofrecen oportunidades durante la actividad de tendencia a la alza o a la baja y esto hace mucho más fácil conseguir ganancias en diversos contextos financieros.
Las estrategias de pivote usualmente funcionan basadas en la asunción que tendencias fuertes en la actividad de los precios durante una sesión serán seguidas por una sesión de trading caracterizada por retrocesos durante la próxima sesión del mercado. Históricamente los resultados derivados de pruebas sugieren que los rangos del mercado acompañan a este tipo de acción del precio, por lo que puntos de pivote diarios vuelven más sencilla la estructuración de operaciones en vivo dentro de las plataformas de corredores. Adicionalmente, los puntos de pivote pueden ayudar a los operadores a encontrar niveles para colocar su orden de stop loss, estas técnicas de protección suelen colocarse fuera de las zonas de soporte S4 y resistencia R4. En casos donde el mercado donde la actividad del precio continúe moviéndose más allá de las zonas pivote S4 o R4, los traders quizá opten por implementar una estrategia de “Stop and Reverse” (Detenerse y Revertir). En otras palabras, posiciones largas anteriores pueden cerrarse para que nuevas posiciones cortas se establezcan. Así mismo, las posiciones cortas anteriores pueden cerrarse en caso donde nuevas posiciones largas deberían establecerse por el mismo activo financiero.
Puntos pivote de Woodies
Dentro de los puntos de pivote menos usados se encuentran los de Woodies. Los puntos de pivote de Woodies también permite a los traders desplegar dos niveles pivote de resistencia y soporte, basados en un pivote central. Dentro del sistema, este pivote central posiciona el primer nivel de resistencia en un punto de precio que es dos veces el punto pivote menos el precio mínimo. Finalmente, el límite de precio que resulta es desplegado usando la suma del punto pivote y la diferencia entre el precio máximo y el precio mínimo del periodo de la gráfica. El cálculo de pivote que es usado para el sistema de pivote Woodies se suelen describir como diferentes de la fórmula que determinar los niveles de los puntos pivote estándar. En relación a ello, una diferencia primaria es el hecho que la fórmula para el sistema Woodies coloca peso adicional en la actividad del precio de cierre de un activo. Como resultado, este sistema funciona de forma similar a las estrategias que involucran el uso de Promedios Móviles Exponenciales (EMAs, por su siglas en inglés) porque los datos del precio reciente será más cargado, con relación a los datos del precio anterior.
Puntos pivote de Fibonacci
Los números de Fibonacci son usados con regularidad en los portafolios modernos de estrategias de inversión, y este tipo de análisis puede aplicarse a esos individuos que están usando los puntos de pivote para el trading intradía. En las aplicaciones de estación de trading, los traders fácilmente pueden encontrar acceso a herramientas como el indicador de pivote Fibonacci mt4. Afortunadamente, estos programas de trading se la ponen fácil a los inversionistas para que puedan encontrar estudios relacionados con los retrocesos, sucesiones y proyecciones de Fibonacci. Estas herramientas son empleadas por personas que usan puntos pivote en sus operaciones dentro del mercado Forex o en criptomonedas. Sin embargo, dichas herramientas pueden ser efectivas en el mercado de materias primeras y de acciones.
Los niveles de precios primarios en las fórmulas pivote de Fibonacci están típicamente asociadas con los números de Fibonacci, como lo son los niveles de retroceso 38.2% y 61.8%. Estas tendencias comerciales usualmente obligan a los inversionistas a monitorear los niveles de retroceso desde cerca cuando sea que las operaciones tengan oportunidad de alcanzar rentabilidad basadas en el sistema de proyecciones. Una estrategia que es activamente usada en el mercado es mirar las lecturas de puntos de pivote en combinación con patrones de precios (como el patrón triangular o patrón de cabezas y hombros). Los patrones de precios que funcionan en conjunto con los niveles de precio en los puntos pivote son vistos como fuertes señales del mercado.
Conclusión
Cuando los traders monitorean los niveles de los indicadores de pivote de Fibonacci, a menudo es una buena idea ver el nivel del pivote central como punto de partida y observar una nueva dirección de tendencia en relación con los valores de los precios de ayer. Los traders pueden simplemente multiplicar los valores de rango del día de negociación anterior por cualquier rango de Fibonacci conocido (generalmente 38.2% o 61.8%). Finalmente, los traders expertos pueden definir y modificar una estancia comercial después de agregar los resultados de estos cálculos al valor del punto de pivote (al identificar los niveles de resistencia) o restar la cifra del valor del punto de pivote (al identificar los niveles de soporte). En combinación, estas técnicas permiten a los traders comenzar una estancia comercial claramente definida como alcista o bajista.
