Estos indicadores fluctúan de un extremo a otro, lo que indica condiciones de sobrecompra, es decir, los compradores han estado demasiado entusiasmados, o sobrevendidos cuando los vendedores están demasiado entusiasmados.
Los indicadores que veremos hoy son:
- Estocástico
- Índice de Fuerza Relativa (RSI, por sus siglas en inglés)
- Williams %R
Estocástico
Los matemáticos han creado una fórmula que siempre oscila entre 0 y 100 para estandarizar los niveles de compra y venta en las acciones, independientemente de la volatilidad o el precio. El valor del indicador estocástico en cualquier día es dado a la posición del precio de cierre en términos porcentuales con relación a los altos y bajos del rango operacional.
El número de días en el que el estocástico es calculado varía con los traders a corto plazo que usan de 5 a 25 días y los traders a mediano plazo que usan más de 25.
El estocástico se basa en la premisa de que el precio de cierre tiende a acumularse cerca de los topes del rango de trading cada periodo durante tendencias alcistas o en el fondo en caso de tendencias bajistas. Cuando una tendencia bajista se transforma en una alcista, el sentimiento bullish gana impulso y te darás cuenta que la acción comienza a cerrar cerca del máximo en vez del mínimo diario.
Compra la acción cuando el oscilador (bien sea %K o %D) caiga debajo de un nivel específico (ej. 20) y luego se eleve sobre ese nivel o compra cuando la línea %K sobrepase la %D. Una señal de venta ocurre cuando el oscilador se eleva sobre un nivel específico (ej. 80) y luego se desploma por debajo de ese nivel o vende cuando la línea %K caiga por debajo de la %D.
También mira la divergencia entre la tendencia del precio y la tendencia del estocástico. Si los precios están haciendo una serie de nuevos mínimos y el Oscilador Estocástico está fallando en sobrepasar sus mínimos previos, esto indica una señal de compra. Una señal de venta ocurre cuando los precios están haciendo una serie de nuevos máximos y el Oscilador Estocástico falla en sobrepasar su previos máximos.
Índice de Fuerza Relativa
El RSI realmente es una medida de la fuerza interna de una acción. El RSI monitorea el movimiento de una acción, NO la proporción de una acción con otra acción o con un índice de mercado. Cuando Wilder introdujo el RSI recomendó usar un RSI de 14 días. Desde entonces los RSI de 9 y 25 días también ganaron mucha popularidad.
Entre menos días se usen para calcular el RSI, mayor la volatilidad del indicador. Para operaciones a corto plazo los de 9, 7 y hasta 5 días son usados. El RSI es un indicador de sobrecompra/sobreventa. Fluctúa entre 0 y 100, sin embargo es poco probable que llegue a esos extremos. La sobrecompra normalmente es interpretada como superior a 70, mientras que sobreventa es menor a 30.
Si el RSI está por debajo de 30 se dará una buena señal de compra cuando el RSI se eleve sobre el pico previo. Una señal de compra alternativa pero menos confiable se genera cuando el RSI cruza sobre la línea de 30. Si el RSI está por encima 70 una buena señal de venta se dará cuando caiga debajo de su mínimo anterior. Una señal de venta alternativa pero menos confiable se genera cuando el RSI cruza la línea de los 70.
Si hay divergencia el precio habrá hecho un nuevo mínimo que no fue confirmado por el RSI. El RSI formará un doble fondo o, preferiblemente, dos canales ascendentes sucesivos. Esto es una advertencia de un posible reverso en la tendencia del precio.
Busca una divergencia en las pendientes entre el RSI y la línea del precio en el área debajo de 30 para generar una señal de compra. Busca una divergencia en las pendientes entre el RSI y la línea del precio en el área sobre 70 para generar una señal de venta.
Williams %R
Williams %R es uno de los osciladores más rápidos que han sido desarrollados y es bastante receptivo a la acción del precio.
La fórmula usada para calcular Williams %R es similar al Oscilador Estocástico. Williams %R se presenta con una escala invertida con el 0 en el tope y el 100 en el fondo. Para mostrar este indicador de esta forma invertida se coloca un signos de menos antes de los valores %R. Deberías ignorar el símbolo menos. Entre más corto el periodo, más volátil es el indicador. Periodos de tiempo muy cortos, como los menores a 5 días, brindan señales frecuentes y muchas de ellas son falsas.
El análisis del Williams %R es bastante similar al estocástico más allá de la escala invertida y que el Oscilador Estocástico tiene ajuste interno. Las lecturas en el rango de 80 a 100% (recuerda ignorar el signo de menos) indican que el mercado está sobrevendido, mientras que las lecturas entre el rango de 0 a 20% sugieren que el mercado está sobrecomprado.
Una señal de compra se genera cuando el Williams %R cruza por debajo de la línea de -20 desde abajo. Una señal de venta se genera cuando el Williams %R cruza por encima de la línea -80 desde arriba. Si hay una divergencia el precio habrá hecho un nuevo mínimo que no ha sido confirmado por el Williams %R. El William %R formará un doble fondo, o preferiblemente dos canales ascendentes sucesivos. Esta es una advertencia de un reverso inminente en la tendencia del precio.
Un fenómeno interesante del indicador %R es su asombrosa capacidad de anticipar una reversión en el precio de la acción subyacente. El indicador casi siempre forma un pico. El indicador casi siempre forma un pico y baja unos días antes de que el precio de la acción alcance su punto máximo y baje. Así mismo, generalmente %R crea una depresión y sube unos días antes que el precio de la acción se eleve.
