La estrategia de fuga de línea de tendencia TD (Thomas DeMark) se presentó en el libro “The New Science of Technical Analysis” (‘La nueva ciencia del análisis técnico’) que se publicó en 1994 por Thomas DeMark. Este artículo es una guía paso a paso sobre cómo operar con las fugas de la línea TD y usar la administración de riesgo para generar una estrategia de operación rentable.
DeMark considera que la oferta y la demanda dictan la acción de precios. Cuando la demanda sobrepasa la oferta, los precios avanzan naturalmente, y en correspondencia, cuando la oferta excede a la demanda, los precios descenderán.
La dificultad para determinar un punto de inflexión en el sentimiento fue el logro de DeMark al crear una forma objetiva de medir las fugas y las rupturas. DeMark creó líneas de tendencia objetivas que se pueden usar para crear fugas que ayudarán a determinar si la demanda o la oferta avanzan. La construcción apropiada de líneas de tendencias es la base para líneas de tendencia TD.
¿QUÉ SON LAS LÍNEAS DE TENDENCIA?
Una línea de tendencia es una línea con una trayectoria específica. Se le traza para conectar un grupo de altos o bajos, y la pendiente de esa línea determina el siguiente nivel de soporte o resistencia. La línea de tendencia muestra la velocidad del precio y crea una representación visual de la oferta y la demanda.
OFERTA Y DEMANDA
Siempre existe un comprador y un vendedor a cada precio. Cuando el volumen de compradores y vendedores incrementa a cierto nivel, el precio ha alcanzado el equilibrio. Si este equilibrio ocurre cerca de una línea de tendencia, las y los traders con frecuencia llaman a ese nivel: soporte, o resistencia.
¿CÓMO SE CREAN LAS LÍNEAS TD?
Thomas DeMark lidió con la idea de cómo crear una línea de tendencia objetiva con base a la oferta y demanda. Concluyó que usted podría encontrar un soporte sólido al haber encontrado un punto bajo que estuviese rodeado de múltiples bajos más altos en el periodo precedente y sucesor al punto de demanda TD.
DeMark determinó que la fortaleza del punto pivote DeMark podría determinarse de forma objetiva. Un punto pivote TD que era un bajo que estaba rodeado por dos bajos más altos a cada lado era aún más fuerte que un bajo más alto a cada lado. Un bajo que estaba rodeado por 3 bajos más altos a cada lado era aún más fuerte y era el punto pivote TD más fuerte que él usaría para crear los puntos pivote TD.
GENERACIÓN DE UNA LÍNEA DE TENDENCIA TD
Para crear una ruptura de línea de tendencia, lo que usted desea hacer es conectar el bajo pivote TD siguiente que está rodeado por 1, 2 o 3 bajos más altos. DeMark postula que usted desea usar el mismo número de bajos precedentes o sucesivos al generar una línea de tendencia TD. Por ejemplo, si determina que va a usar un pivote TD con 2 bajos más altos, ambos bajos pivote TD deberán de tener 2 bajos más altos circundantes. Adicionalmente, el primero de los bajos de pivote TD que emplee deberá ser más bajo que el siguiente bajo de pivote TD, el cual deberá de generar una línea de tendencia con pendiente ascendiente. La línea de tendencia TD que conduce a una ruptura TD siempre es de pendiente ascendiente u horizontal, pero jamás tiene pendiente descendiente.
Para crear una línea de tendencia TD, fuga, usted desea conectar al alto pivote TD más reciente que esté rodeado por 1, 2 o 3 bajos más altos al siguiente alto pivote TD que está rodeado por 1, 2, o 3 altos más bajos. DeMark establece que usted desea usar el mismo número de bajos precedentes o sucesivos al generar una línea de tendencia TD. Adicionalmente, el primero de los bajos pivote TD deberá de ser más alto que el alto pivote TD sucesivo, el cual deberá de generar una línea de tendencia con pendiente descendiente. La línea de tendencia TD que apunta a una fuga TD siempre es de pendiente descendiente u horizontal, pero jamás tiene pendiente ascendiente.
AJUSTE A LA FUGA O RUPTURA DE LÍNEA DE TENDENCIA TD
La configuración para una fuga o ruptura de tendencia se basa en la oferta y la demanda. DeMark designó al cierre como el punto más importante para determinar si el precio de un activo cortaba por el soporte o la resistencia. Al conectar un bajo pivote TD al bajo pivote TD previo, usted podría generar una línea de tendencia TD. Cuando la pendiente de la línea de tendencia es creada al extender la línea de tendencia TD a un punto en el futuro basado en la pendiente creada al conectar un bajo TD a otro bajo TD. Lo mismo es cierto cuando se genera una línea de tendencia para resistencia TD que generará una fuga.
La configuración, que significa que un activo ha superado al alza o a la baja respecto a una línea de tendencia TD, se da cuando el cierre del periodo que está usando cruza por encima (resistencia) o debajo (soporte). El precio de cierre es clave ya que le informa que el mercado está dispuesto a retirarse por el día y que acepta un precio que ha superado o ha quebrado. DeMark usó el precio diario, semanal o mensual para determinar una fuga o ruptura, pero la metodología TD también funcionará con precios intradía.
Adicionalmente a usar el cierre para designar una fuga o ruptura, hay una configuración que le permite determinar que los precios intradía ejecutan una fuga. Si el precio del activo que usted comercia baja el día anterior a una fuga al alta, la fuga intradía podría considerarse un detonante viable. Si el cierre de un día anterior predispone una ruptura TD, entonces una ruptura intradía podría ser considerada un disparador viable.
DeMark también describió el nivel al cual usted deberá de considerar ingresar una posición después de que una señal que se dispara por el cierre. Cuando los precios entran en fuga, usted desea comprar el activo tan cerca al cierre como sea posible, y podría incluso esperar a que los precios volviesen a probar la línea de tendencia TD en el día o días subsecuente(s). Puede usar la misma técnica para una ruptura.
Una fuga o ruptura de línea TD se descalifica cuando el cierre revierte cruzando la línea TD.
PROYECCIONES DE LÍNEA TD
DeMark proporciona una guía para determinar las proyecciones de precio que se pueden usar para generar un marco de gestión del riesgo. La guía asume que usted está dispuesto(a) a arriesgar $1 por cada $1 que ganaría. DeMark proporciona el concepto de simetría. Él hace referencia a el bajo más bajo (o el alto más alto) debajo (o por encima) de la pendiente de la línea de tendencia TD y usa la distancia entre el punto de fuga de la línea de tendencia y el bajo (o el alto) por debajo (o sobre) de la línea de tendencia, a manera de proyección para los precios.
En los años que siguieron a la primera publicación del libro en 1994, han existido muchas otras guías de proyección. Una de tales guías es el usar un porcentaje específico. Por ejemplo, si usted planea arriesgar 2%, la recompensa que habrá de esperar de una fuga o ruptura TD habrá de ser de 2%. La idea es que usted ganará más de lo que perderá al usar la estrategia TD.
EMPLEO DE LA ESTRATEGIA DE LÍNEA TD
El gráfico anterior le muestra sus señales diarias de compra y venta TD. Antes de usar estas señales, deberá de probar en respaldo usando criterios de riesgo específicos. Puede intentar hacer a sus señales TD automatizadas al usar un sistema que genera señales TD objetivas con criterios de riesgo específico. Si arriesga el 2% por cada 2% que espere ganar, los resultados de las señales TD son como sigue.
Usted ganaría el 71% del tiempo (ganar 5, perder 2) si arriesgara 2%, para ganar 2%, usando el cierre de la sesión de operaciones para confirmar la fuga TD. En muchos de los casos, las señales TD aparentan funcionar más eficientemente si provee la tendencia a desarrollar. Esto significa que la operación de corto plazo con paradas en seco podría no ser exitosa. Usando la fuga de la línea de tendencia TD para cierres diarios, de preferirse.
RESUMEN
- Los puntos pivote TD ayudan a determinar la oferta y demanda y por lo tanto son puntos excelentes a usar para trazar líneas de tendencia.
- Los puntos de pivote TD se crean al rodear a un más alto por 1, 2 3 altos más bajos o un bajo rodeado por 1, 2, 3 bajos más altos.
- Las Líneas de Tendencia TD conecta un alto pivote TD con el siguiente alto Pivote TD más alto, o al bajo Pivote TD conectado con el siguiente bajo pivote TD más bajo.
- Una fuga TD ocurre cuando el precio de un activo cierra por arriba de una línea de tendencia TD de pendiente descendente. Una ruptura de precio TD ocurre cuando el precio de un activo cierra por debajo de una línea de tendencia TD con pendiente ascendente.
- Puede comprar un activo después de una fuga TD al alta o esperar hasta que el precio se reagrupe hacia la línea de tendencia.
- Puede usar proyecciones de precio TD o un porcentaje específico para determinar sus proyecciones take profit o consolidar ganancias.
- Si usa proyecciones TD, su riesgo en cada operación podría ser variable.
- Su riesgo deberá de ser equiparable a su recompensa. Arriesgar $1 por cada $1 que gane es una estrategia prudente para manejar el riesgo.
