La influencia de los creadores de mercados
Se convirtió en algo súper sencillo operar fuera de las horas estándar de los mercados. Sin embargo, los creadores de mercados – aquellos que operan con valores – aún conservan cierto control durante el día. Los creadores de mercado comprarán o venderán un stock según vaya la tendencia, y manipularán el mercado ofreciéndoselos a sí mismos. Entre más alto sea el precio de venta de un valor, mejor para los creadores de mercado. Al aumentar el precio e incrementar la demanda, ellos pueden beneficiarse de aquellos que hacen pedidos. Usualmente al trabajar en nombre de una institución de trading de renombre, los creadores del mercado son capaces de inclinar las tendencias a su favor. Aunque siendo day trader esto es difícil de evadir, con intercambios inteligentes puedes sacar provecho a los gaps que se han creado en el mercado.
Tipos de Gaps
Hay varios tipos de gaps o brechas que pueden ser analizadas, pero en este artículo nos enfocaremos en las dos clasificaciones principales: total y parcial. Un gap total ocurre cuando el precio de apertura está, o por encima del máximo del día anterior o por debajo del mínimo. Se le considera una brecha total porque no hay una superposición entre la última vela (indicador) del día anterior con la primera vela del actual. Usualmente este tipo de gap es preferible pero es más volátil.
Un gap parcial ocurre cuando hay una brecha entre el precio de cierre y el de apertura, pero en este caso sí se superponen en algún punto.
Técnicas de Trading
Lo primero que se debe entender es que un gap automáticamente indica un punto alto y un punto bajo en las gráficas. En un gap bajista la parte superior de la vela anterior marcará el máximo, mientras que la de la parte inferior marcará el mínimo.
La primera de estas estrategias de trading es abrir las operaciones 30 minutos antes de que lo haga el mercado. Debes tomar una posición larga si el precio ha aumentado más alto que el máximo previo, o tomar una posición corta si el precio disminuyó por debajo del mínimo anterior. Esta es una estrategia relativamente arriesgada.
Un acercamiento menos riesgoso es esperar 60 minutos después de que la brecha se posicione para monitorear la tendencia. Luego de esos 60 minutos evaluarás los cambios en el precio y abrirás tus posiciones en la dirección que consideres te generará ganancias.
Manejo del riesgo en las morning gaps
Siempre es recomendable que implementes límites para la administración del dinero y así protegerte de los riesgos. Antes de abrir tus posiciones después de la brecha, decide la cantidad de riesgo que estás dispuesto a correr por cada operación. Una buena idea sería tener “Stop losses” más estrictos y ajustados para la estrategia de 30 minutos y otras más flexibles para la de 60 minutos. Esto es porque la volatilidad es mayor los primeros 30 minutos pudiendo eliminar las potenciales ganancias, pero pasados esos minutos la misma volatilidad comienza a disminuir. Con esto en cuenta, el porcentaje exacto en el que deberás colocar tus “stop losses” tiene que estar determinada de acuerdo con la volatilidad de tu portafolio de valores.
Más allá de estos simples pasos, sacar provecho de este método requiere el manejo de una variedad de estrategias. Por ejemplo, cambiar tus expectativas y los objetivos de ganancias juegan un papel importante en tus decisiones al tradear gaps. Una alternativa es usar un trailing stop para salir de una operación rentable. Una orden de trailing stop loss puede colocarse justo después de que una operación llegue a tu meta de ganancias. Este método es fácil de dominar y lo suficientemente confiable para producir ganancias cuando es usado correctamente.
