Sebagai instrumen investasi dengan reputasi tinggi akan keamanannya, obligasi pemerintah Amerika Serikat (AS) dianggap sebagai salah satu tempat yang paling stabil dan aman untuk memproteksi serta meningkatkan modal para investor. Keputusan untuk membeli obligasi pemerintah AS adalah langkah tepat yang menawarkan kestabilan dan keamanan yang dijanjikan.
Panduan ini akan menyajikan langkah-langkah penting dan pertimbangan dalam membeli obligasi pemerintah AS yang perlu Anda waspadai. Terlepas dari maksud untuk membeli obligasi AS secara umum atau investasi spesifik pada T-Bills, informasi di sini mencakup seluruh proses dan keuntungan dari pembelian surat utang pemerintah Amerika. Mari selami dunia investasi yang aman dan pelajari cara efektif dalam mengakuisisi obligasi pemerintah AS.
Menyoroti fakta kunci:
- Obligasi pemerintah AS dengan peringkat kredit tinggi dikenal sebagai sekuritas yang sangat aman.
- Pemerintah bertindak sebagai debitur dalam obligasi pemerintah.
- Investor menerima bunga sebagai imbalan atas penyediaan modal.
- Untuk membeli obligasi, investor memerlukan rekening efek di bank komersial.
- Broker neo, seperti umumnya, tidak menyediakan layanan pembelian obligasi pemerintah AS.
- Terdapat risiko perubahan kurs mata uang.
Obligasi merupakan salah satu pasar dengan likuiditas tinggi. Berbagai investor institusional termasuk bank, perusahaan asuransi, dan dana pensiun secara rutin membeli obligasi pemerintah.
Berinvestasi pada obligasi pemerintah juga bisa menjadi pilihan bijak bagi investor privat, terutama jika mempertimbangkan aspek pengembalian dan keamanan. Alasan utama mengapa memilih investasi ini terletak pada tingkat keamanan yang tinggi serta pengembalian yang dapat dihitung dengan baik. Panduan ini akan menjelaskan bagaimana membeli obligasi pemerintah AS dan bagaimana mereka bekerja.
Apa Itu Obligasi Pemerintah AS?
Obligasi pemerintah AS, juga dikenal sebagai Treasuries, merupakan surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah AS. Mereka menawarkan pengembalian modal yang diinvestasikan plus bunga yang dijamin, dan dibagi menjadi tiga tipe utama:
- Treasury Bills (T-Bills): Surat utang jangka pendek dengan jangka waktu dari beberapa hari hingga satu tahun.
- Treasury Notes (T-Notes): Surat utang jangka menengah dengan jangka waktu 2 hingga 10 tahun.
- Treasury Bonds (T-Bonds): Surat utang jangka panjang dengan jangka waktu 20 hingga 30 tahun.
Bagaimana Cara Membeli Obligasi Pemerintah AS?
Ada berbagai metode untuk berinvestasi pada obligasi pemerintah AS:
Direktori melalui TreasuryDirect
Kementerian Keuangan AS memiliki platform bernama TreasuryDirect, yang mana Anda bisa secara langsung berinvestasi pada obligasi pemerintah AS. Proses pembeliannya cukup sederhana:
- Buat akun pada TreasuryDirect.
- Verifikasi identitas Anda.
- Pilih jenis dan jangka waktu obligasi yang diinginkan.
- Tentukan jumlah investasi.
- Konfirmasi pembelian Anda.
Opsi lain untuk membeli obligasi pemerintah AS jangka waktu satu tahun adalah melalui bank atau broker:
- Buka akun pada broker yang memberikan akses ke pasar obligasi AS.
- Pilih obligasi spesifik yang ingin dibeli.
- Tempatkan perintah pembelian Anda melalui platform perdagangan broker.
Fond investasi dan Exchange Traded Funds (ETF) menawarkan cara lain untuk berinvestasi pada obligasi pemerintah AS tanpa perlu membeli surat utang individual secara langsung. Investasi ini mengelompokkan beberapa obligasi, yang memungkinkan diversifikasi dan manajemen profesional.
Jenis Obligasi Pemerintah AS Mana yang Harus Dibeli?
Pemilihan obligasi pemerintah AS yang tepat bergantung pada tujuan investasi dan profil risiko Anda:
- Keamanan Jangka Pendek: Jika Anda mencari investasi aman jangka pendek, T-Bills adalah pilihan yang baik.
- Stabilitas Jangka Menengah: T-Notes menawarkan bunga yang sedikit lebih tinggi dan cocok untuk tujuan investasi jangka menengah.
- Investasi Jangka Panjang: T-Bonds ideal bagi investor jangka panjang yang mencari pengembalian yang aman dan konsisten.
Dimana Anda Dapat Membeli Obligasi Pemerintah AS?
Obligasi Pemerintah AS bisa diakuisisi melalui berbagai saluran:
- TreasuryDirect: Pembelian langsung melalui portal resmi.
- Bank: Banyak bank menawarkan layanan pembelian obligasi pemerintah.
- Broker: Broker online seperti Fidelity, Charles Schwab, atau Vanguard memudahkan perdagangan obligasi pemerintah AS.
- Fond investasi dan ETF: Melalui platform fond dan broker.
Berinvestasi pada obligasi pemerintah AS adalah cara yang aman dan terpercaya untuk melindungi modal Anda serta menghasilkan pengembalian yang moderat. Baik Anda ingin membeli T-Bills atau lebih memilih T-Bonds jangka panjang, banyak jalur tersedia untuk berinvestasi di surat hutang berkualitas tinggi ini. Rencanakan strategi investasi Anda dengan cermat dan bandingkan opsi-opsi yang ada untuk mengambil keputusan terbaik menurut tujuan keuangan Anda. Dengan mengikuti panduan ini, Anda dapat berinvestasi pada obligasi pemerintah AS dengan aman dan efisien serta memanfaatkan stabilitas dan keamanan yang ditawarkan oleh instrumen investasi ini.
Membeli Obligasi Pemerintah AS: Panduan Langkah demi Langkah
Anda bisa membeli obligasi pemerintah AS di lembaga keuangan. Oleh karena itu, pertimbangkan terlebih dahulu apakah broker Anda menawarkan layanan pembelian obligasi pemerintah AS. Berikut adalah panduan praktis langkah-demi-langkah dengan menggunakan contoh dari bank comdirect.
Anda juga dapat menggunakan fungsi pencarian comdirect dan melaksanakan pembelian melalui bank Anda sendiri.
Langkah 1: Menjalankan Pencarian atas Obligasi Pemerintah Amerika
- Pertama, buka situs web. Ingat bahwa bank comdirect hanyalah satu contoh. Terdapat juga platform lain seperti onvista.
- Masukkan “US Treasury” ke dalam bilah pencarian di bagian atas situs.
- Pilih tipe surat berharga “Anleihe” atau obligasi.
- Urutkan obligasi berdasarkan pengembalian atau waktu yang tersisa pada obligasi tersebut.
Penting: Pengembalian yang tercatat merujuk pada pengembalian per tahun, tidak termasuk biaya yang terkait dengan pembelian.
Langkah 2: Memilih Obligasi Spesifik
Misalnya, Anda ingin menginvestasikan modal yang tersedia kurang lebih selama 1 tahun pada obligasi pemerintah AS. Cari obligasi yang paling mendekati preferensi Anda. Jarang terjadi kecocokan sempurna pada waktu yang tersisa dari obligasi, biasanya sedikit lebih lama atau lebih pendek dari waktu yang diharapkan.
Dalam contoh kita, kita memilih obligasi pemerintah AS dengan waktu tersisa 11,6 bulan. Informasi penting yang harus Anda perhatikan adalah:
- Kurs saat ini
- Nominal bunga
- Jatuh tempo/Sisa waktu
- Pengembalian sepanjang tahun
Misal Anda ingin berinvestasi 10.000 EUR pada obligasi di atas. Maka Anda membayar harga saat ini sebesar 97,63%, yang berarti 9.763 dolar.
Jika Anda menahan obligasi hingga jatuh tempo, Anda akan menerima kembali 10.000 dolar dari pemerintah AS (bank akan melakukan proses ini secara otomatis, Anda tidak perlu repot).
Selisihnya adalah keuntungan Anda. Ditambah lagi, Anda akan menerima 2,25% dari 10.000 dolar (tidak berdasarkan harga beli Anda!). Ini menambahkan 225 dolar lagi.
Totalnya: 462 dolar.
Ketika membeli, ada bunga pro-rata yang harus dibayarkan kepada pemegang obligasi sebelumnya.
Langkah 3: Proses Pembelian Obligasi Pemerintah AS
Dengan satu klik pada “Kauf/Verkauf” atau “Beli/Jual”, Anda akan diarahkan ke tampilan pesanan. Lengkapi detail berikut:
- Pilihan: “Beli” (atau “Jual” bila Anda menginginkan realisasi aset)
- Stück / Nominale: Masukkan jumlah nominal atau jumlah investasi (berbeda dengan saham, di mana Anda menentukan jumlah saham)
- Pilihan bursa (disarankan bursa dengan likuiditas tertinggi)
- Anda juga dapat menetapkan batas harga bila perlu
Langkah 4: Periksa dan Kirim Pesanan
Sekarang, Anda dapat memeriksa pesanan Anda sekali lagi:
- Pastikan bahwa obligasi pemerintah AS diperdagangkan dalam Dolar AS
- Kurs saat ini berada di bawah 100%
- Maka itu, “jumlah yang tertulis secara sementara” lebih rendah (pada contoh ini, volume pesanannya hanya 1.000 EUR)
- Jika Anda tidak memahami apa itu bunga pro-rata, pastikan untuk mencari informasi lebih lanjut sebelumnya.
Bila semua detail sudah benar, Anda dapat melanjutkan untuk menyetujui pesanan.
Apakah Saya Dapat Menjual Obligasi Pemerintah AS Sebelum Jatuh Tempo?
Ya. Anda dapat menjual obligasi pemerintah AS kapan saja pada hari kerja bursa. Namun, penjualan akan dilakukan sesuai kurs saat itu.
Apakah Terdapat Risiko dalam Pembelian Obligasi Pemerintah AS?
Ada dua risiko. Risiko pertama adalah kemungkinan pemerintah AS tidak dapat memenuhi kewajiban utangnya. Risiko ini kami nilai sangat rendah.
Risiko kedua adalah fluktuasi mata uang. Obligasi pemerintah AS diperdagangkan dalam Dolar AS. Ini berarti, Anda (atau broker Anda) akan menukarkan Euro Anda ke Dolar AS ketika pembelian. Bunga dan pembayaran pada waktu jatuh tempo juga dilakukan dalam Dolar AS.
Jika Euro menguat signifikan terhadap Dolar AS, Anda bisa saja mengalami kerugian secara nominal dalam Euro! Namun, Anda juga berpeluang untuk memperoleh keuntungan dari fluktuasi mata uang tersebut.
Dari Perspektif Ekonomi Makro, Obligasi Pemerintah adalah Pinjaman yang Diambil oleh Pemerintah, yang Diperdagangkan di Bursa dan Secara Luar Bursa
Pendapatan dari emisi digunakan oleh pemerintah, yaitu emitennya, untuk membiayai pengeluaran publik bila tidak ditutupi oleh penerimaan pajak. Pun digunakan untuk membayar obligasi yang sudah berakhir. Jika pengembalian obligasi dilakukan tanpa digantikan dengan obligasi baru, maka nominal utang negara berkurang (quantitative tightening).
Di sisi lain, peningkatan utang negara disebut dengan “quantitative easing”.
Obligasi bisa diterbitkan dalam mata uang negara tersebut atau mata uang asing. Hmm, obligasi pemerintah AS selalu diterbitkan dalam Dolar AS. Ini berarti pemerintah tidak memikul risiko perubahan kurs.
Bagaimana Obligasi Negara Amerika Serikat Berfungsi?
Elemen dasar dari sebuah obligasi pemerintah adalah kupon dan jangka waktu. Jangka waktu dapat bervariasi antara beberapa minggu hingga beberapa dekade.
Nilai nominal dari bunga sebuah obligasi pemerintah diindikasikan dengan kupon. Namun, ini hanya mencerminkan pengembalian investor apabila investor membeli obligasi pada nilai nominal ketika pertama kali dikeluarkan dan dia mempertahankannya hingga akhir jangka waktu.
Keunggulan dari Obligasi AS
Obligasi menawarkan berbagai manfaat baik bagi investor maupun penerbit. Penerbit obligasi memperoleh kapital baru tanpa harus mengambil pinjaman dari bank.
Investor mendapatkan bunga yang teratur dan sudah diketahui dari awal. Bunga yang diperoleh bisa lebih tinggi daripada jika diletakkan pada rekening tabungan.
