Analisis Distribusi Volume, atau dikenal sebagai Volume Spread Analysis (VSA) cukup kompleks strategi, namun, bagi para ahli dalam trading, yang sangat berharga.
Apa Itu Volume Spread Analysis?
Volume Spread Analysis (VSA) merupakan metode analisis fluktuasi harga yang mengandalkan hubungan antara penawaran dan permintaan untuk memprediksi tren pasar di masa depan. Alat utama dalam metode ini adalah grafik harga dan volume perdagangan.
Menurut VSA, pergerakan harga juga disebabkan oleh ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan di pasar, yang dihasilkan dari aksi-aksi yang dilakukan oleh pemain besar di bidang investasi professional. Mereka sering disebut sebagai ‘smart money’ atau ‘composite men.’
Aktivitas dari para ‘big players’ ini dapat terlihat jelas di grafik, dan VSA mengidentifikasi hubungan penawaran dan permintaan melalui analisis terhadap tiga variabel utama di grafik, yaitu:
- Volume: volume perdagangan atau sesi lainnya
- Spread: perbedaan atau rentang perdagangan sesi
- Close: harga penutupan sesi
Esensi utama dari VSA adalah aplikasinya yang dapat extend ke seluruh pasar saat ini pada berbagai jangka waktu. Syarat utama untuk menentukan tren harga adalah adanya indikator volume pada grafik.
VSA bertujuan untuk menangkap perbedaan antara penawaran dan permintaan yang kebanyakan ditentukan oleh para trader berpengalaman yang biasa melakukan investasi dalam lembaga keuangan besar atau yang dikenal sebagai “composite men” sesuai dengan hukum Wyckoff yang ada.
Elemen Kunci dari Volume Spread Analysis
Importannya volume dalam pasar seringkali tidak disadari oleh para investor amatir, sehingga mereka sering melakukan kesalahan. Ada beberapa indikator yang memadukan volume dengan pergerakan harga, tapi metode ini tetap memiliki keterbatasan tertentu.
Misalnya, indikator tersebut biasanya menunjukkan harga pasar yang meningkat dengan volume trading yang tinggi, tetapi volume yang sama dapat membuat harga jatuh atau stagnan. Ini menunjukkan bahwa masih ada faktor lain yang bermain di dalam grafik harga.
Ada dua tingkatan volume yang perlu diperhatikan oleh trader ketika menggunakan VSA, yaitu:
- Volume di atas rata-rata namun masih di bawah puncak sebelumnya. Rata-rata volume biasanya ditetapkan pada MA(20) dari volume.
- Khối lượng cực cao: Titik tertinggi dalam jangka waktu yang sedang dipertimbangkan, lebih tinggi dari puncak sebelumnya.
Spread
Rentang pergerakan harga dari sesi perdagangan, diukur dari jarak antara harga buka dan tutup, atau panjangnya badan candle.
Note: Spread di sini bukan perbedaan antara harga Bid dan Ask seperti yang biasa kita pahami.
Close: Harga penutupan
Tom Williams menilai informasi harga penutupan sebagai data paling penting dalam metode analisis VSA. Harga penutupan bisa ada di posisi mana pun terhadap bentuk candle dan merupakan sinyal sangat penting untuk analisis.
VSA dan VPA dalam Forex
VSA dan VPA adalah metode untuk identifikasi arus dana pintar dengan mengombinasikan aksi harga dan volume yang diteliti oleh para trader berdasarkan teori dan metode dari nama besar, Wyckoff. Adapun perbedaannya:
| VSA (Volume Spread Analysis) | VPA (Volume Price Analysis) |
|---|---|
| Teknik yang digunakan untuk mengidentifikasi penyebab perubahan harga. Penyebab dari keterkaitan ini cukup sederhana: ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan yang disebabkan oleh aktivitas trader profesional. | Metode yang efektif untuk analisis aksi harga, mempelajari pasar berdasarkan kombinasi grafik harga, candlestick chart, siklus pasar, dan volume transaksi untuk menentukan perilaku trader atau untuk mengikuti tren pasar. |
Cara Melakukan Perdagangan dengan Metode Volume Spread Analysis
Metode VSA dilakukan melalui dua pendekatan perdagangan: SOW (Sign Of Weakness) – indikasi penurunan harga dan SOS (Sign Of Strength) – indikasi peningkatan harga. Mari kita teliti lebih lanjut tentang hal ini.
Sign Of Weakness – Indikasi Penurunan Harga
Sinyal klarifikasi dari metode ini adalah saat suplai jauh melampaui permintaan, terutama setelah tren kenaikan yang panjang, ketertarikan juga mulai menurun.
Dalam empat fase dari siklus harga yang (akumulasi, naiknya harga, distribusi, penurunan harga), SOW muncul selama fase penurunan (ketika suplai melebihi permintaan setelah tahap distribusi dan redistribusi). Dari sini, kita bisa mengamati beberapa model perdagangan yang mungkin. Yang sangat umum adalah UpThrust, Buying Climax, dan No Demand Bar.
UpThrust – Kekuatan Dorong ke Atas
Dalam model ini, kita memiliki candlestick pin bar dengan reversal ke tren menurun dan badan yang sangat kecil namun dengan volume transaksi yang sangat besar atau setidaknya di atas rata-rata.
Secara umum, jika badan candle kecil, maka secara alami volume juga rendah, tetapi jika badan candle kecil dan volume sangat besar, suplai lebih banyak daripada permintaan. Diperkirakan harga akan terus menurun dalam beberapa waktu.
Buying Climax – Puncak Pembelian
Bentuk spread yang besar atau badan candle yang panjang. Harga menembus level tinggi sebelumnya. Bóng nến atas yang cukup panjang menunjukkan pasar langsung menolak harga naik. Volume transaksi sangat besar dan biasanya di atas rata-rata.
Pola ini sering terjadi ketika terdapat tren kenaikan yang jelas sebelum Buying Climax muncul. Tren ini akan terus meningkat menjadi kuat dan terjal menjelang akhir.
No Demand Bar – Candle Tanpa Permintaan Pembelian
No Demand di sini menunjukkan bahwa keinginan pembeli sudah sangat menurun dan bisa jadi tidak ada, di sisi lain menunjukkan bahwa potensi suplai terus meningkat secara signifikan, dengan ekspektasi tren harga akan terus menurun secara dramatis di masa depan.
Pola No Demand Bar diakui ketika ada bar yang naik dengan spread rendah atau badan kecil dengan volume transaksi yang lebih rendah setidaknya dari dua sesi sebelumnya. Pola ini biasanya muncul lebih sering dalam tren penurunan spesifik pada akhir tren kenaikan, memberikan sinyal bahwa tren harga akan terus menurun dengan tajam setelah itu.
Sign Of Strength – Indikasi Peningkatan Harga
Berkebalikan dengan SOW, SOS muncul di pasar dengan suplai yang hampir habis setelah periode penurunan yang panjang, tetapi dengan peningkatan permintaan yang signifikan.
Dengan empat fase dari siklus harga biasa, yang terdiri dari akumulasi, harga naik, distribusi, dan penurunan harga, sinyal SOS peningkatan biasanya muncul selama fase kenaikan. Jadi, pola dalam SOS juga memiliki karakteristik khas mereka sendiri.
Down Thrust – Kekuatan Dorong ke Bawah
Sebagai kebalikan dari Upthrust, model dorong ke bawah akan muncul ketika ada candlestick pin bar yang trennya naik dan volume transaksi umumnya melebihi rata-rata.
Selling Climax – Puncak Penjualan
Model Selling Climax muncul berulang setelah ada tren penurunan yang jelas sebelumnya. Tren ini akan muncul dan meningkat ke akhir sesi dengan volume yang sangat besar. Penjualan biasanya memiliki canddlestick badan menurun, panjang dan biasanya terjadi dengan spread yang besar, dengan harga penutupan biasanya lebih rendah dari dasar sebelumnya.
Bóng nến bawah yang panjang menandakan pasar langsung menolak harga turun secara signifikan, yang menunjukkan penolakan pasar terhadap harga yang lebih rendah. Pada saat ini volume menjadi sangat besar dan biasanya di atas rata-rata.
No Supply Bar – Candle Tanpa Suplai
Sebuah model no supply bar harus memiliki candlestick dengan harga turun yang pendek pada badannya atau ditunjukkan dengan gap harga yang rendah dan volume transaksi juga harus menunjukkan tren yang lebih rendah dari dua candle sebelumnya. Model ini biasanya terjadi dalam pasar dengan tren naik dan menunjukkan bahwa harga akan terus naik di masa yang akan datang.
Prinsip Kerja Utama Volume Spread Analysis
Dengan contoh-contoh pola harga yang kami berikan sebelumnya, kita juga dapat melihat adanya interaksi yang sangat erat antara dua faktor utama: volume badan candle dan tingkat perbedaan harga.
Jika kita anggap pasar saat ini stabil dan seimbang yang berarti pada saat ini suplai dan permintaan di pasar sedang bertemu mengenai volume dan perbedaan harga, dan sebaliknya jika pasar tidak stabil dan memiliki discrepancing yang jelas menunjukkan bahwa pasar akan terus mengalami perubahan tanpa henti bergantung pada ketersediaan suplai dan permintaan.
Konfirmasi: Terjadi ketika pembeli dan penjual sepakat terhadap volume dan spread. Karenanya, jika badan candle tinggi maka volume juga tinggi, jika badan candle rendah maka volume juga rendah.
Abnormalitas: Abnormalitas terjadi ketika pasar bergerak secara tak terduga tanpa konfirmasi antara dua faktor ini. Jadi, jika candle memiliki badan panjang, volume rendah, atau jika badan pendek tapi volume terlalu tinggi, ini akan terlihat jelas pada grafik.
Sejarah Volume Spread Analysis
Pencipta metode VSA adalah Tom Williams, seorang investor saham yang sangat berbakat. Selain itu, ia juga menciptakan program komputer dagang Wyckoff Volume Spread Analysis (Wyckoff VSA) yang terkenal.
Setelah mengikuti kursus Wyckoff di Park Ridge, Tom Williams menemukan kejelasan tentang apa yang sebenarnya terjadi di pasar. Ia juga menemukan bahwa semua petunjuk ada di grafik trading jika trader tahu cara membacanya dengan tepat.
Pada tahun 1993, Tom menerbitkan buku Master of Market dengan pengalamannya dan mengembangkan program perdagangan komputer dengan metode Wyckoff VSA yang digunakan saat ini.
Wisdom yang Tom sampaikan adalah: “Pasar tidak bergerak secara acak seperti yang dipikirkan oleh banyak trader, mereka tidak benar-benar memahami hakikat pergerakan pasar sehingga mereka trading dengan mentalitas massa.”
