Para pelaku pasar forex kerap kali menerapkan strategi dagang yang menarik perhatian dengan memperdagangkan berita ekonomi. Terutama, rilis data ekonomi yang diawasi ketat seperti Non-Farm Payrolls (NFP) dan Produk Domestik Bruto (GDP) Amerika Serikat sering memicu reaksi signifikan di pasar forex, terutama jika angka-angka tersebut berbeda jauh dari ekspektasi pasar. Temui lebih dalam bagaimana data GDP dan NFP mempengaruhi dinamika pasar forex.
Berita dan data ekonomi adalah penggerak utama perkembangan pasar, tetapi dengan cara yang agak berbeda dari yang banyak dipikirkan oleh para trader. Meskipun banyak trader pemula berharap event ekonomi penting dan rilis berita langsung tercermin dalam harga, seringkali mereka mengeluh tentang irasionalitas pasar ketika hal tersebut tidak terjadi dan menganggap dagang berita itu tidak mungkin, sebenarnya hal tersebut sangat mungkin dan sangat menguntungkan dalam jangka panjang jika anda bersedia menunggu hasilnya datang.
Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi berbagai jenis data, dan mencoba mengklasifikasikannya berdasarkan beberapa kriteria dasar. Kita juga akan mencoba menjelaskan bagaimana rilis berita menentukan harga pasar dalam jangka panjang, terutama yang nilai dan dampaknya besar terhadap pasar. Akhirnya, kita akan membahas sedikit tentang dagang berita jangka pendek, dan rilis data yang penting.
Tiga Cara Untuk Memperdagangkan Berita
1. Berposisi di Kedua Sisi Pasar
Beberapa trader memposisikan diri mereka di kedua sisi pasar sebelum rilis penting menggunakan posisi terlindung (hedged position).
Mereka menunggu angkanya keluar dan kemudian melanjutkan untuk perdagangan keluar dari posisi tersebut. Misalnya, mereka mungkin mengalami kerugian pada satu sisi selama koreksi pasca angka, setelah berharap telah mengambil keuntungan yang lebih besar di sisi yang menang dari perdagangan.
Strategi straddle atau hedge ini terdiri dari pergi panjang dan pendek dalam pasangan mata uang yang sama sebelum rilis angka ekonomi. Tindakan tidak diambil sampai setelah angka dirilis.
Setelah angkanya keluar, trader harus memutuskan bagaimana cara “melepaskan” diri dari posisi berkaki dua tersebut. Umumnya ini melibatkan mengambil keuntungan dan kerugian.
Jika angka yang keluar menguntungkan, seringkali trader akan lebih dulu mengambil keuntungan dari perdagangan tersebut. Ini memungkinkan trader untuk memungkinkan kaki posisi yang tidak menguntungkan lainnya untuk mengurangi kerugian pada posisi tersebut saat pasar memperbaiki setelah awalnya seringkali bereaksi berlebihan atas angka tersebut.
Jika angka yang dirilis tidak menguntungkan, strategi tindak lanjut dasar yang sama dapat diambil ketika pasar jatuh dengan menutup posisi pendek yang menang lebih dulu, dan kemudian melakukan trading keluar dari sisi panjang yang kalah dari posisi terlindung tersebut.
Variasi dari teknik ini melibatkan penempatan stop loss segera pada posisi yang kalah dan menunggu stop loss tersebut tercapai. Setelah stop loss terpenuhi, sisi kemenangan dari posisi tersebut dapat dipegang untuk keuntungan tambahan atau langsung dilikuidasi.
2. Jangka Panjang
Beberapa studi akademis telah menetapkan bahwa dampak dari beberapa pengumuman berita memiliki dampak segera mereka yang tersebar selama periode minggu dan bulan, bukan hanya hari tunggal tempat pasar dianggap mendiskonnya. NFP, dan lebih luas lagi, keputusan suku bunga oleh Federal Reserve adalah contoh yang baik untuk aliran berita semacam ini.
Sementara pasar bereaksi dengan keras dan tidak dapat diprediksi dalam jangka pendek, mekanisme yang dibuat oleh suku bunga rendah, dan pekerjaan penuh (atau sebaliknya, pengangguran yang tinggi) memiliki konsekuensi yang relevan untuk banyak sektor ekonomi, dan trading mereka dalam jangka panjang tentu saja mungkin. Trader yang menggunakan strategi ini akan membangun posisinya secara bertahap, dan akan mementingkan rilis frekuensi rendah (seperti laporan GDP), dan akan menunggu sampai gambaran keseluruhan memberikan kejelasan, sebelum mereka membuat keputusan dagang mereka.
3. Jangka Pendek
Untuk memperdagangkan berita pada basis jangka pendek, trader harus memiliki kriteria yang jelas tentang berita apa yang akan membenarkan perdagangan. Banyak trader berita mencari setidaknya kejutan 50 persen dalam data untuk menganggap rilis tersebut bisa diperdagangkan. Trader pemula, pada gilirannya, dapat menggunakan periode awal karir dagang mereka untuk menyempurnakan keterampilan manajemen uang mereka.
Memperdagangkan berita pada basis jangka pendek dapat mudah dan menguntungkan jika trader cukup disiplin untuk memotong kerugian, dan mengakumulasi keuntungan, tetapi kepanikan dan perubahan suasana hati, serta metodologi yang tidak disiplin akan dengan cepat menghapus semua keuntungan melalui syok dan volatilitas.
Berbagai Jenis Indikator
Ini adalah berbagai jenis indikator yang berpotensi menyebabkan pergerakan terbesar jangka pendek di pasar.
Indeks Harga Konsumen (CPI)
Meskipun sangat penting, keparahan reaksi pasar terhadap rilis CPI sebagian tergantung pada kesehatan ekonomi umum. Dalam perekonomian yang booming, serangkaian nilai CPI yang tidak nyaman tinggi akan memaksa bank sentral untuk menaikkan suku bunga untuk meredam pertumbuhan. Dalam perekonomian yang menyusut, nilai CPI yang tinggi dapat mencegah bank sentral dari merealisasikan pengurangan suku bunga yang kontra-siklik.
Karena suku bunga bank sentral sangat penting untuk menentukan nada aktivitas ekonomi dalam jangka panjang, pasar sangat memperhatikan nilai indikator ini. Tentu saja, dalam jangka pendek, pertimbangan ini tidak berkaitan dengan motif spekulan, tetapi mereka memang menyajikan pembenaran untuk lonjakan harga jangka pendek yang keras bagi pedagang momentum dan spekulan jangka pendek, jika data mengejutkan ke arah mana pun.
Keputusan Fed
Tergantung pada sifat keputusan, dan seberapa terkejut pasar atas keputusan tersebut, ayunan harga bisa sangat besar dan reaksi segera tidak berarti dengan menghormati arah tren jangka panjang. Keputusan Fed adalah salah satu peristiwa yang paling ditunggu-tunggu di pasar, dan signifikansi makroekonomi mereka tentunya membenarkan sikap ini. Pertemuan-pertemuan Fed biasanya berlangsung sekitar dua hari, dimulai pada hari Senin dan berakhir pada hari Selasa. Kemudian keputusan dirilis ke publik sekitar pukul 21.00 waktu New York.
Keputusan suku bunga Fed bisa menyebabkan pergerakan besar jika perubahan suku bunga berbeda dari apa yang diharapkan oleh konsensus pasar. Dalam ketiadaan kejutan semacam itu, pedagang akan berkonsentrasi pada nada pernyataan yang menyertai keputusan suku bunga tersebut. Bergantung pada seberapa dovish atau hawkish pernyataannya, pasar akan menyesuaikan kembali ekspektasi suku bunga masa depan mereka, dan atas dasar itu mereka akan menilai ulang pasangan mata uang. Masa penilaian ulang bisa sangat panjang, dan tidak bijaksana mengharapkan proses ini selesai dalam beberapa minggu.
Bank sentral Eropa dan Federal Reserve AS biasanya merilis keputusan suku bunga mereka selama minggu pertama setiap bulan. Karena sebagian besar data penting dirilis selama minggu pertama ini dari seluruh dunia, trader menjadi luar biasa gugup dan bersemangat, memperkuat volume secara besar-besaran, tetapi juga meningkatkan volatilitas, karena sejumlah besar uang spekulatif jangka pendek membuka dan menutup posisi jangka pendek. Bahkan beberapa pedagang mengubah pergerakan khas periode ini menjadi strategi perdagangan.
Item berita kunci lainnya yang dapat memicu volatilitas pasar forex yang signifikan adalah intervensi bank sentral yang biasanya diumumkan melalui kawat berita utama. Dalam kasus ini, bank sentral suatu negara kadang perlu menyesuaikan mata uangnya dan akan memasuki pasar forex untuk mendukung atau menurunkan nilai mata uangnya.
NFP
Kadang-kadang disebut sebagai ibu dari semua data, pada bulan yang khas saat rilis ini berbarengan dengan aksi pasar yang paling volatile. NFP mengukur perubahan gaji dari sektor swasta dan publik non-pertanian. Karena siklus ekonomi, konsumsi, dan sebagai konsekuensinya suku bunga bergantung pada situasi pekerjaan ekonomi AS, rilis NFP merupakan indikator yang paling diperhatikan.
Sebagian besar, kebanyakan trader berpengalaman akan menghindari trading langsung setelah rilis ini, karena tindakan harga setelahnya yang agak gila. Jika Anda memaafkan ekspresi. Di sisi lain, jika trader puas bahwa rilis data menunjukkan dengan kuat pergerakan harga ke arah tertentu, mereka akan menggunakan fluktuasi jangka pendek yang terjadi sebagai peluang perdagangan dengan memasukkan pesanan yang bertentangan dengan arah pasar jangka pendek.
Meskipun data ini sangat penting bagi negara seperti AS dengan ekonomi domestik besar yang kurang bergantung pada perdagangan dan bisnis, ekivalen data ini tidak terlalu penting bagi negara-negara seperti Jepang di mana dinamika pasar dalam negeri sangat terkait dengan situasi ekonomi global.
Data NFP biasanya dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja pada Jumat pertama setiap bulan.
Indeks Manajer Pembelian (PMI)
PMI memberikan gambaran yang sangat cepat dan akurat tentang status berbagai sektor ekonomi. Mereka tidak menciptakan volatilitas sebanyak rilis utama lainnya (seperti data NFP, atau keputusan Fed), tetapi sebagai hasilnya mereka juga lebih bisa diperdagangkan dan lebih aman sebagai titik masuk. Tidak perlu dikatakan, nilai yang sangat ekstrem dapat menciptakan kejutan harga besar ke kedua arah, tetapi penggunaan nyata dari data ini adalah untuk panduan yang diberikannya untuk memprediksi data yang jauh lebih penting yang dirilis menjelang akhir minggu. Kita bisa memperdagangkan rilis ini baik pada basis mengikuti tren, atau berbasis kontrarian, tergantung pada apa yang dianalisis kita beritahu kita tentang posisi pasar dan gambaran fundamental.
Data Ekonomi Utama Lainnya yang Sering Diperdagangkan
- Produk Domestik Bruto atau PDB – terlepas dari mata uangnya, angka ini merupakan salah satu angka terpenting yang digunakan para pedagang untuk berdagang.
- Angka Ketenagakerjaan – tingkat ketenagakerjaan di suatu negara dapat menunjukkan kekuatan keseluruhan dalam perekonomian masing-masing negara, dan angka-angka seperti Gaji Non-Pertanian AS dan Tingkat Pengangguran dapat menggerakkan pasar secara substansial.
- Neraca Perdagangan – Bersama dengan data akun berjalan, neraca perdagangan suatu negara dapat secara signifikan memengaruhi penilaian mata uangnya.
Beberapa kata tentang informasi orang dalam dan ketersediaan informasi
Sifat pasar valas yang tidak diatur dan global cenderung membuat perdagangan berdasarkan informasi orang dalam sangat tidak mungkin dilakukan dibandingkan dengan cara perdagangan dilakukan di pasar saham. Pada dasarnya, perdagangan orang dalam dalam arti sebenarnya tidak benar-benar ada di pasar valas, dan bahkan pedagang eceran dapat bersaing di tempat yang cukup setara dalam hal ketersediaan informasi pasar valas.
Secara umum, tingkat informasi yang diperlukan untuk berdagang valas biasanya berasal dari sumber pemerintah yang relatif terbuka untuk analis fundamental atau dari pergerakan harga itu sendiri untuk pedagang valas teknis. Akibatnya, informasi tersebut cenderung mudah diakses oleh siapa saja di dunia pada era informasi modern. Pengecualian utama terhadap ketersediaan informasi umum yang terbuka di pasar valas cenderung berupa informasi arus pasar. Ini termasuk pelaksanaan perdagangan besar dan pesanan substansial di pasar valas yang hanya diketahui oleh pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi utama.
Kesimpulan
Di AS, sebagian besar rilis berita utama terjadi antara pukul 8:30 hingga 10 pagi waktu New York, dan oleh karena itu perdagangan juga paling aktif dan fluktuatif dalam periode ini. Kedaluwarsa opsi dan pembukaan pasar terjadi pada periode ini juga, ketika para trader sibuk di meja mereka menyerap dan mengevaluasi data semalam, berupaya menempatkan semua perkembangan dalam konteks umum untuk digunakan nanti di hari yang sama. Karena volatilitas sangat tinggi pada periode ini, potensi keuntungan/kerugian juga paling besar. Jelas bahwa kontrol risiko yang tepat dan teknik manajemen uang akan memainkan peran penting dalam metode dagang kita, jika kita ingin menghindari tertangkap dalam breakout palsu dan whipsaws.
Reaksi pasar terhadap berbagai jenis data tak terprediksi. Ini tidak hanya terjadi ketika rilis berita sesuai dengan harapan analis, seperti yang dipublikasikan oleh saluran berita dan penyedia berita keuangan, tapi juga ketika rilis tersebut mengejutkan secara signifikan. Kadang-kadang bahkan tidak mungkin memprediksi seberapa volatile reaksi pasar terhadap rilis berita. Kadang-kadang pasar akan bergerak dalam kisaran lima puluh atau lebih pips sebagai respons terhadap data yang dirilis. Terkadang gerakan 100 pip dalam rentang satu atau dua menit akan dibalik dan sepenuhnya dinetralisir oleh aksi harga selama sisa hari tersebut.
Sebaliknya, meskipun rilis berita biasanya merupakan periode paling volatile dari hari perdagangan biasa, rilis yang sangat tidak biasa dapat disambut dengan tenang relatif jika pasar memutuskan untuk melakukannya. Apakah penyebab dari semua ketidakpastian besar ini?
Selama rilis berita, beberapa spekulan akan bereaksi seketika, berharap mendapatkan keuntungan cepat dan keluar. Ini akan menciptakan pelebaran spread dan volume yang sangat singkat dalam jangka pendek, tetapi juga akan sangat mendistorsi gambaran teknis yang mendasarinya. Saat pembeli atau penjual awal ini keluar, pedagang momentum akan mencoba bergabung dan memicu tren jangka pendek yang lebih berkelanjutan dengan tindakan mereka. Tergantung pada waktu dan likuiditas di pasar, mereka mungkin berhasil, tetapi terkadang mereka juga dicek oleh lapisan order yang sebelumnya tidak diketahui yang menghentikan kemajuan harga. Ketika lapisan order ini menyerap pedagang momentum dan peserta spekulatif jangka pendek, reaksi awal harga juga mungkin dibalik atau dinetralisir.
Namun demikian, kita tidak mengatakan bahwa tidak mungkin untuk memperdagangkan berita di pasar forex. Yang harus diingat oleh trader adalah bahwa dia terlibat dalam permainan probabilitas; mereka harus sangat sadar bahwa tidak ada rilis berita yang akan memastikan pasar akan bergerak seperti ini atau itu. Order stop loss tidak boleh terlalu ketat, dan leverage harus dijaga cukup rendah, agar order yang kita masukkan dapat bertahan lebih dari beberapa detik dari reaksi syok awal oleh pelaku jangka pendek.
Dua masalah utama dari perdagangan berita berasal dari kesulitan dalam memperoleh informasi tepat waktu, dan mengevaluasi informasi tersebut dengan cukup cepat untuk memfasilitasi masuknya perdagangan yang cepat. Oleh karena itu, jelas bahwa trader harus memiliki gagasan yang sangat baik tentang apa yang dia harapkan dari rilis berita. Apakah dia hanya akan membuka posisi jika data mengejutkan pasar? Apa nilai ambang untuk data, di atas atau di bawah yang perdagangan itu dibenarkan? Berapa lama posisi akan dipegang? Tingkat teknis mana yang merupakan take-profit, atau stop-loss order untuk perdagangan? Semua ini harus dibahas dan ditentukan bahkan sebelum order perdagangan dimasukkan. Rilis berita tidak boleh menjadi periode ketika trader akan ragu-ragu dan bimbang antara berbagai jalur yang dapat mereka ambil. Sebaliknya, mereka harus bertindak seperti mesin, dengan gerakan yang hampir otomatis, agar mereka dapat kebal terhadap tekanan emosional yang diciptakan oleh perilaku jangka pendek yang tidak rasional dari pasar.
Hal terakhir yang berkaitan dengan perdagangan berita adalah sifat tidak dapat diandalkannya versi pertama. Sebenarnya, studi telah menunjukkan bahwa BLS (Biro Statistik Tenaga Kerja), misalnya, konsisten meremehkan jumlah pekerjaan yang hilang dalam resesi, dan meremehkan keuntungan pekerjaan pada awal boom. Bahkan trader yang berpengalaman pun tidak kesulitan mengakui fakta ini: revisi yang membalikkan arti dan karakter rilis awal sama sekali tidak aneh di pasar. Trader jangka pendek tidak terlalu terganggu oleh fakta ini, tetapi hal itu memiliki signifikansi besar untuk keputusan posisi jangka panjang.
Ada banyak rilis lainnya, dan pedagang dapat mempelajari masing-masing rilis untuk membuat strategi mereka sendiri. Poin utamanya adalah melindungi diri kita dari emosi yang ekstrem, dan memastikan bahwa kita hanya membuka posisi ketika kita benar-benar puas dengan rilis data, dan yakin bahwa skenario tersebut menawarkan potensi keuntungan yang wajar.
